04/09/2014

Eroski alcanza un acuerdo con la banca para reestructurar su deuda

Eroski ha llegado a un acuerdo con sus principales entidades financieras acreedoras para la reestructuración de su deuda por importe de 2.605 millones de euros hasta 2019. Con este acuerdo, la compañía cubre sus necesidades y despeja su horizonte financiero para el desarrollo de su plan de negocio.

Según se informa desde la cooperativa, la nueva estructura financiera de Eroski queda alineada con la capacidad de la compañía de generar un 'ebitda' positivo recurrente, que en los últimos años ha mostrado una sólida estabilidad, entre los 250 y 300 millones de euros anuales, a pesar de la crisis económica y la caída del consumo.

La reestructuración divide la deuda de Eroski en tramos, atendiendo al origen de esa deuda y la naturaleza de sus garantías:

• Tramo de deuda senior, por importe de 800 millones de euros, que queda vinculado a la propia actividad de distribución de la compañía. Se trata de un tramo a 5 años con unos intereses que oscilarán entre el 2,5% y 5% total en función de la generación de caja de la compañía.

• Tramo de deuda ligada a desinversiones, por 300 millones de euros, cuya amortización estará sujeta a ventas de activos no estratégicos. Permitirá a la compañía realizar desinversiones de manera ordenada y contará con un periodo de carencia inicial de 6 meses.

• Tramo de deuda no estructural, de 942 millones de euros, constituido como deuda a largo plazo ligada a la mejora del ebitda y al cumplimiento del plan de negocio acordado. La amortización de este tramo será “bullet” a cinco años a un tipo medio del 3,75%, con un periodo de carencia de 12 meses.

• Tramo de deuda inmobiliaria, por 563 millones de euros, estructurado de tal forma que no drenará recursos del Grupo y estará supeditado a los resultados de la actividad inmobiliaria de EROSKI y que mantiene las condiciones anteriores.

Junto a esta reestructuración financiera, se mantienen las actuales líneas de circulante por 375 millones de euros que la compañía viene utilizando para su actividad ordinaria.

La directora financiera de Eroski, Rosa Carabel, ha destacado la importancia del acuerdo de reestructuración financiera y ha mostrado su convencimiento de que Eroski podrá atender los compromisos adquiridos para los próximos años. “La estructura de pasivo que hemos acordado con la banca se ajusta bien a nuestro negocio y su evolución”. Carabel ha querido recordar que “en los últimos 5 años, con la crisis económica que atravesamos, Eroski ha amortizado más de 1.200 millones de euros de su deuda”.

Asimismo, para el presidente de Eroski, Agustín Markaide, el acuerdo supone “el inicio de una nueva etapa para la cooperativa, que afrontará los retos definidos en el Plan Estratégico con las necesidades financieras cubiertas”. Markaide ha señalado que la reestructuración del pasivo “permite focalizarnos en nuestro negocio de distribución, la base de toda nuestra actividad, para ir consolidando los pasos en torno al nuevo Eroski que satisfará mejor a los consumidores, los acreedores, los trabajadores, a la sociedad y a los socios de este Grupo”.

Markaide concluye que el acuerdo “contribuye de forma importante a materializar el proyecto estratégico de Eroski, que basamos en un comercio responsable, que contribuya al bienestar de la gente y a la continuidad del modelo cooperativo, en el que no contemplamos participaciones de capital externas, aunque en el pasado hemos mantenido importantes participaciones externas en gran parte del Grupo”.